«Franc succès», c’est ainsi que le ministère de l’Economie et des Finances (MEF) qualifie la dernière sortie du Maroc sur le marché international. En effet, le Royaume vient de lever 2 milliards d’euros suite à l’émission d’un emprunt obligataire ayant attiré un grand nombre de souscripteurs.
«Cette émission (26 mars 2025) a connu un franc succès auprès des investisseurs internationaux avec un carnet d’ordres dépassant les 7 milliards d’euros, confirmant ainsi la confiance dont jouit le Maroc auprès des investisseurs internationaux», se réjouit, mercredi 2 avril, le MEF sur son site web.
L’emprunt est réparti en deux tranches. La première, d’une maturité de 4 ans, portait sur un montant de 900 millions d’euros. Elle a été émise à un spread de 155 points de base (pbs) et un prix de 99,775% offrant ainsi un taux de rendement de 3,937% et servant un coupon de 3,875%.
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La deuxième tranche, d’une maturité de 10 ans, portait sur un montant de 1,1 milliard d’euros. Elle a été émise à un spread de 215 pbs et un prix de 99,276% offrant ainsi un taux de rendement de 4,843% et servant un coupon de 4,75%, fait savoir la même source.
Cette émission a permis de diversifier les sources de financement du Maroc et d’établir de nouvelles références sur la courbe du crédit du Maroc sur le compartiment de l’euro, explique le MEF. Placée auprès des investisseurs de qualité, cette émission a reçu un accueil favorable qui s’est traduit également par une large distribution géographique.
Cette sortie fait suite à un roadshow mené à Paris et Londres auprès de 55 investisseurs par la ministre de l’Économie et des Finances, Nadia Fettah, accompagnée d’une délégation de la Direction du Trésor et des Finances Extérieures (DTFE).
Le roadshow a constitué l’occasion de mettre en exergue la stabilité politique dont jouit le Royaume, la résilience de son économie ainsi que les réformes menées sous la conduite éclairée de Sa Majesté le Roi Mohammed VI.
