Le Groupe OCP a annoncé, lundi 21 septembre, avoir levé avec succès un montant de 149,9 millions de dollars (USD), dans une opération «Tap Issue» (réouverture d’émission) liée à la tranche 10,25 ans de son émission obligataire subordonnée perpétuelle (hybride) réalisée en avril 2026, qui s’élevait à 500 millions USD (sur une émission totale de 1,5 milliard USD répartie en deux tranches, 5,25 ans et 10,25 ans).
Les nouvelles obligations reprennent les mêmes caractéristiques que l’émission initiale et seront, à terme, assimilées aux titres émis en avril 2026 de la tranche 10,25 ans, avec option de remboursement anticipé et de différé optionnel de paiement des intérêts, indique le groupe dans un communiqué.
La transaction a été conclue le 14 septembre 2026 et le règlement-émission est intervenu le 21 septembre, soit sept jours plus tard. L’acheteur initial est J.P. Morgan Securities plc. À partir du 2 novembre 2026, les nouvelles obligations seront consolidées et formeront une seule et même série avec les obligations initiales émises en avril 2026.
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Pour l’émetteur, la notation est de Baa3 (stable) chez Moody’s, de BBB- (stable) chez Standard & Poor’s et de BB+ (stable) chez Fitch Ratings. Pour l’instrument, elle est de Ba2 chez Moody’s et de BB chez Standard & Poor’s.
La levée de ces fonds, qui seront affectés au financement des besoins généraux du groupe, a été réalisée conformément à l’autorisation de son Conseil d’Administration du 12 mars 2026, et dans le cadre de l’exemption de prospectus prévue par le paragraphe 2.12 du Global Exchange Market Listing and Admission to Trading Rules for Debt Securities d’Euronext Dublin – applicable dès lors que les nouvelles obligations sont fongibles avec des titres déjà admis à la négociation sur ce marché.
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Il y a quelques mois, l’OCP a franchi un cap historique sur les marchés financiers internationaux avec une émission obligataire hybride de 1,5 milliard de dollars. Réalisée le 15 avril 2026, l’opération marque une double première: il s’agit à la fois du tout premier emprunt hybride international du Groupe et de la première émission de ce type jamais réalisée par une entreprise africaine sur les marchés internationaux. Structurée sous format 144A / Reg S, la transaction a rencontré un vif succès, avec une demande 4,6 fois supérieure à l’offre et la participation de 176 investisseurs.
